收单机构、支付网关、PSP 有什么区别

一张表看完

收单机构

收单机构是持有您商户账户的持牌机构。它代您接收款项，承担商户侧的风险，并把钱结算到您的银行账户。在新加坡，收单是《2019 年支付服务法》下的受许可业务，会以业务名称的形式写在金管局名录里某家持牌机构的许可范围中。

正因为钱和牌照都在它那里，它才是决定要不要给您开户、您的费率是多少、发生拒付时怎么处理的那一方。也正因为如此，它必须对您的公司做 KYC 与 KYB；真正的商户账户没有即时自助注册这回事，原因就在这里。

一个很实际的结果：出款晚了，只有收单机构能告诉您为什么。如果您的服务商不是收单机构，它只是在替您转达这个问题。

支付网关

支付网关是一笔交易从收银页或终端到达收单机构所走的技术通道。它负责 API、托管收银页、令牌化和报文格式。它不持有您的钱，也不为您持有商户账户。

这个词多数时候用在无卡交易上，也就是网站、App、订阅，因为路由问题在那里才真实存在。在实体柜台，终端本身就在扮演同样的角色。

很多公司两件事都做。一家收单机构如果自己有收银页和 SDK，那它同时是网关和收单机构；对商户来说通常更省事：一份合同、一条支持线、一套对账。

PSP、ISO、payfac 分别指什么

「支付服务商（PSP）」是个商业上的宽泛说法，不是一个有定义的角色。网关会这么自称，收单机构会这么自称，把别人的收单业务换个品牌转售的公司也会这么自称。如果一家公司自称 PSP，值得追问的是：牌照是你们自己的，还是谁的？

ISO（独立销售机构）代收单机构销售和维护商户账户，自己不持牌。聚合支付商（payment facilitator）走得更远：它自己持有一个商户账户，让许多商家作为子商户在它下面收款。这就是为什么 payfac 能几分钟给您开通，而收单机构不能；代价是您在别人的账户里，别人的风险偏好决定您的命运。

这几种安排本身没有对错。它们只是在「开通速度」和「关系直接程度」之间做了不同取舍，唯一的错误是不知道自己在哪一种里。

在新加坡刷一次卡，链条上都有谁

1. 顾客在您的终端上挥卡或用手机。
2. 终端把这笔交易发给您的收单机构。
3. 收单机构通过卡组织的网络路由出去：Visa、Mastercard、银联。
4. 卡组织把它送到顾客的发卡行，由发卡行授权或拒绝。
5. 结果沿原路返回，您的终端打出小票。
6. 之后，收单机构把当天已授权的交易扣除手续费后结算给您。

扫码钱包的交易是同样的形状，只是发卡行的位置换成钱包运营方。动态 PayNow 也是同样的形状，中间换成新加坡本地的实时转账通道。三种情况下，站在您这一端的都是收单机构。

选服务商时为什么要在意这个

因为它决定您实际在跟谁买东西。转售方的费率由它背后的收单机构定，是否给您开户由那家收单机构决定，而它对「我的结算怎么还没到」的回答，是一封转发的邮件。这些都不构成否决理由，但应该算进价格里，而它几乎从不出现在对比页上。

它也决定您能核实什么。收单机构，您一分钟能在金管局名录里查到。转售方和它背后收单机构之间的安排，您根本查不到。

所以早点问一句：牌照是你们自己的吗？无论答案是哪一种，肯给直接答案本身就是个好信号。

Uniweb Pay 在哪个位置

Uniweb Pay 是收单机构。Uniweb Pte Ltd 持有《支付服务法》牌照（大型支付机构，牌照号 PS20200612），许可范围中列明了商户收单，并以这个名称登记在金管局名录中。这张牌照不是从任何人那里转售来的。

对自己的商户，我们同时承担网关的角色：网站用托管收银页，App 内用 SDK，店内用终端。一份合同覆盖三种渠道，并按 T+1 周期结算进同一笔新币款项。