收单机构、支付网关、PSP 有什么区别

一张表看清各方分别做什么

收单机构：持牌、持有您的账户、把钱结算给您

收单机构是持有您商户账户的持牌机构。它代您接收款项，承担商户侧的风险，并把钱结算到您的银行账户。在新加坡，收单是《2019 年支付服务法》下的受许可业务，会以业务名称的形式写在金管局名录里某家持牌机构的许可范围中。

正因为钱和牌照都在它那里，它才是决定要不要给您开户、您的费率是多少、发生拒付时怎么处理的那一方。也正因为如此，它必须对您的公司做 KYC 与 KYB；换句话说，真正的商户账户之所以没有即时自助注册，原因就在这里。

因此会有一个很实际的结果：出款晚了，只有收单机构能告诉您为什么。如果您的服务商不是收单机构，它只是在替您转达这个问题。

支付网关：只负责把交易送到收单机构

支付网关是一笔交易从收银页或终端到达收单机构所经过的技术环节。它负责 API、托管收银页、令牌化和报文格式，但它不持有您的钱，也不为您持有商户账户。

这个词多数时候用在无卡交易上，也就是网站、App 和订阅，因为路由问题在那里才真实存在。至于实体柜台，终端本身就在扮演同样的角色。

很多公司两件事都做。举例来说，一家收单机构如果自己有收银页和 SDK，那它同时是网关和收单机构；对商户来说通常更省事：一份合同、一条支持线、一套对账。

PSP 只是宽泛说法，ISO 与 payfac 才是确定的角色

「支付服务商（PSP）」是个商业上的宽泛说法，不是一个有定义的角色：网关会这么自称，收单机构会这么自称，把别人的收单业务换个品牌转售的公司也会这么自称。因此，如果一家公司自称 PSP，值得追问的是：牌照是你们自己的，还是谁的？

ISO（独立销售机构）代收单机构销售和维护商户账户，自己不持牌。聚合支付商（payment facilitator）则走得更远：它自己持有一个商户账户，让许多商家作为子商户在它下面收款。这就是为什么 payfac 能在几分钟内给您开通，而收单机构不能；代价是您在别人的账户里，别人的风险偏好决定您的命运。

这几种安排本身没有对错。它们只是在「开通速度」和「关系直接程度」之间做了不同取舍；唯一的错误，是不知道自己在哪一种里。

在新加坡刷一次卡，链条上都有谁

1. 顾客在您的终端上挥卡或用手机。
2. 终端把这笔交易发给您的收单机构。
3. 收单机构通过卡组织的网络路由出去：Visa、Mastercard、银联。
4. 卡组织把它送到顾客的发卡行，由发卡行授权或拒绝。
5. 结果沿原路返回，您的终端打出小票。
6. 之后，收单机构把当天已授权的交易扣除手续费后结算给您。

扫码钱包的交易走的是同样的流程，只是发卡行的位置换成钱包运营方；动态 PayNow 也一样，中间换成新加坡本地的实时转账系统。无论哪一种，站在您这一端的都是收单机构。

这个区别决定您在跟谁买，也决定您能核实什么

首先，它决定您实际在跟谁买东西。转售方的费率由它背后的收单机构定，是否给您开户也由那家收单机构决定；而它对「我的结算怎么还没到」的回答，是一封转发的邮件。这些都不构成否决理由，但应该算进价格里，而它几乎从不出现在对比页上。

其次，它决定您能核实什么。收单机构，您一分钟就能在金管局名录里查到；而转售方和它背后收单机构之间的安排，您根本查不到。

所以请早点问一句：牌照是你们自己的吗？无论答案是哪一种，肯给直接答案本身就是个好信号。

Uniweb Pay 是收单机构，牌照是自己的

Uniweb Pay 是收单机构。Uniweb Pte Ltd 持有《支付服务法》牌照（大型支付机构，牌照号 PS20200612），许可范围中列明了商户收单，并以这个名称登记在金管局名录中。也就是说，这张牌照不是从任何人那里转售来的。

此外，对自己的商户，我们同时承担网关的角色：网站用托管收银页，App 内用 SDK，店内用终端。一份合同覆盖这三种渠道，并按 T+1 周期结算进同一笔新元款项。